La black list sulle indeducibilità è molto simile a quella per le controllate estere (CfC) e si struttura su tre livelli:

• Una serie di Stati e territori cui si applica, sempre e comunque. Il regime di indeducibilità dell’articolo 76;
• Quattro paesi cui si applica l’indeducibilità per le operazioni intercorse con tutte le tipologie di società fatta eccezione per alcune espressamente previste;
• Un’ultima serie di paesi e territori cui invece il regime in questione trova applicazione solo per determinate tipologie.

Analogamente a quanto previsto per le Cfc, alcuni problemi potrebbero presentarsi proprio a proposito di quest’ultimo gruppo di Stati (Angola, Antigua, Malta, Svizzera): il comma 2 dell’articolo 3 estende infatti l’applicazione del particolare regime anche ai soggetti e alla attività insediati negli Stati che appartengono al citato gruppo, che usufruiscono di regimi fiscali agevolati sostanzialmente analoghi a quelli inclusi nella lista, in conseguenza di accordi o provvedimenti dell’Amministrazione finanziaria dei medesimi Stati.

In altre parole, se l’impresa estera, per effetto di un ruling con l’amministrazione di un Paese incluso nel terzo gruppo della black list, ottiene una tassazione agevolata analoga a quella delle società citate dalla lista, rientrerà comunque nell’ambito di applicazione del regime di indeducibilità.

Il decreto del 23 gennaio è in vigore dal 05/02/2002, giorno successivo a quello di pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale: a norma dell’articolo 10 del Codice Civile la vacatio di 15 giorni concerne solamente le leggi e i regolamenti. Poiché dal primo gennaio si applica già il regime di indeducibilità, riferito però alla black list del 1992, resta da capire se eventuali operazioni poste in essere, ad esempio nel mese di gennaio, tra imprese italiane e imprese aventi sede in Stati inclusi nella nuova black list ma non nella vecchia (si pensi al Principato di Monaco) siano o meno oggetto delle nuove norme sull’indeducibilità. Occorre verificare se la nuova lista copre tutto il periodo di imposta 2002 (avendo così decorrenza retroattiva) in considerazione del fatto che il momento rilevante è quello della presentazione della dichiarazione del 2002 (e quindi nel 2003), oppure se copre solo parte dell’esercizio 2002 (fino al 4 febbraio), ammettendo quindi la completa deducibilità di operazioni poste in essere fino a quella data con imprese che hanno sede in paradisi fiscali non compresi nella vecchia black list.

Sembra più corretta la seconda soluzione, sia perché l’articolo 9, comma 17, della legge 448/01 fa riferimento alla "data di entrata in vigore" del nuovo decreto e non al periodo d’imposta relativo, sia perché appare opinabile l’indeducibilità di una spesa relativa ad un’operazione che, nel momento in cui è stata effettuata, non era sottoposta ad alcuna limitazione fiscale.